آموزش رایگان بورس



بعد از غرور، بدترین دشمن فرد برای قضاوت درست در بازار بورس، همان حرص و طمع است که باید از آن اجتناب کنیم.

اگر می‌توانستیم هر سهمی را که تاکنون داشتیم به قیمتی که هنگام خرید آن پیش‌بینی می‌کردیم بفروشیم، اکنون وضع مالی بهتری داشتیم.

مطلب مرتبط: دشمن موفقیت در بورس چیست؟

بارها اتفاق افتاده که تصمیم گرفته‌ایم سهمی را در همان روز که خریده‌ایم، بفروشیم و بعد وقتی که قیمت تقریبا به حد دلخواه رسیده، از فروش منصرف شده‌ایم.

دلیل این تصمیم، این است که فکر کردیم این مقدار سود کافی نیست و بدون استثنا هر بار که به علت طمع سود بیشتر، از فروش منصرف شدیم، بعدها قیمت سهام افت کرد.

بعد مجبور شدیم سهام خود را به نرخی پایین‌تر از آنچه در ابتدا قصد فروش آنرا داشتیم، بفروشیم.

جملات مایوس کننده‌ای مثل «اگر در آن زمان فروخته بودم…» را بارها شنیده‌ایم ‌اما همه ما این اشتباهات را دوباره مرتکب می‌شویم. 

از آنجا که طمع در نهاد همه انسان‌ها ریشه دارد به طور معمول برای ما تصمیم برای فروش سخت‌تر است تا تصمیم برای خرید.

نه تنها از هر ده مشتری حتی یک نفر به هشدارها مبنی بر خروج از بازار پر ریسک توجه نمی‌کند، بلکه به توصیه‌های غلط عمل می‌کند، همان توصیه‌هایی با آن اقدام به خرید کرده است.

توضیح این مطلب به این شکل است که هنگام خرید سهام، شانسی برای پول‌سازی می‌بیند ‌اما هنگام فروش،‌ امید خود به سود بیشتر را از دست می‌دهید.

هیچ کس دوست ندارد خود را در چنین موقعیتی قرار دهد. این طور نیست؟

بنابراین به نظر می‌رسد که تاثیر حرص و طمع بسیار زیاد است.

اغلب افراد طبیعتا به قدری خوش‌بین هستند که به سادگی به هراس نمی‌افتند. خوش‌بینی همان قدر که خوب است، می‌تواند نتیجه نامطلوب نیز در برداشته باشد.

هر فرد خوش‌بینی زود باور نیست، ‌اما اغلب آدم‌های زودباور خوش‌بین، به نظر می‌رسند.

فرد خوش بین همیشه فکر می‌کند بازار رو به ترقی است او نمی‌تواند روند رو به کاهش قیمت‌ها در یک دوره طولانی را تصور کند، اما وقتی ترس بر ما چیره شود معمولا خیلی سریعتر از زمانی که شور و اشتیاق داریم دست به عمل می‌زنیم.

در نتیجه در بازار سهام، بیشتر شاهد روند رو به کاهش قیمت‌ها هستیم و البته بازار کساد هرگز به‌اندازه بازار پر رونق دوام ندارد.

شاید یکی از دلایلی که موجب می‌شود اغلب افراد بیشتر به سمت خرید متمایل باشند تا فروش، صرفا خوش بین بودن آنها باشد. طمع آنها موجب می‌شود از کارگزاران بخواهند که به آنها خرید را توصیه کنند.

فرض کنید اگر یک تحلیلگر بازار سهام، وضعیت رو به رونقی را پیش‌بینی کند که اتفاق نیفتد، عموم افراد او را می‌بخشند، اما اگر خیلی زود نسبت به وضعیت بازار بدبین شده و کاهش قیمتی را که هنوز اتفاق نیفتاده اعلام کند، شهرت خود را از دست می‌دهد.

آن عده افرادی که بنا به توصیه او سهام خود را قبل از اینکه به اوج قیمت برسد فروخته‌اند، هرگز فراموش نخواهند کرد که چه مبلغی را ممکن بود به دست آورند.

پولی كه از دست رفت

شخصی سوال می‌کند چگونه 10 میلیون تومان خود را سرمایه گذاری کند. پاسخ این است: اگر به اندازه کافی مهارت ندارید و بازار را نمی‌شناسید بهتر است بخشی از این پول را صرف یک مسافرت و بخش دیگر را در بانک بگذارید!

به این ترتیب هیچ‌كس نخواهد توانست آن را از چنگ‌تان در بیاورد، اما اگر فکر می‌کنید بهتر است با این پول در بورس سرمایه‌گذاری كرده و وقتی قیمت‌ها به اوج خود رسیدند، سهام بخرید، باید بدانید که تمام پول خود را از دست خواهید داد.

نمی‌گوییم بورس جای خوبی برای سرمایه‌گذاری نیست، بلکه می‌خواهیم این نکته را برسانیم که بدون دانش و تجربه کافی، فقط پول‌تان را در بورس از دست می‌دهید.

در این جا یک گفت‌وگوی تلفنی را به یاد می‌آورم که در دفتر یک کارگزار شنیدم. یک سرمایه گذار با فردی که دوست و راهنمایش در معاملات بورس بود، صحبت می‌کرد.

می‌گفت: «اما اگر این سهام فقط به‌ اندازه 9 واحد سود داشته باشد، شاید ترجیح بدهم سهام دیگری بخرم. می‌دانید، من باید 25 واحد سود کنم تا بتوانم پولی را که می‌خواهم به دست آورده و از بازار خارج شوم.»

تعداد خیلی کمی هستند که می‌توانند عقب بنشینند و منتظر قیمت‌های خوب باشند. طمع یکی از دشمنان صبر و شکیبایی است.

افراد زیادی در بورس ضرر می‌کنند زیرا اولین افت شدید قیمت در بورس هر چند موقتی آنها را از میدان به در خواهد کرد، هر قدر هم که در ابتدا محافظه کارانه باشند و مبالغ پس‌انداز خود را در بانک نگاه دارند حرص و طمع موجب می‌شود تا تمام پولی را که دارند به جریان بیندازند و دیگر نمی‌توانند حتی یک افت زودگذر را تحمل کنند.

بدترین زیان‌ها در بازار بورس طبیعتا هنگامی صورت می‌گیرند که افراد اقدام به خرید سهام با قیمت‌های خیلی بالا می‌کنند و حقیقت تعجب برانگیز این است که افراد کاملا با علم به بالا بودن نرخ‌ها این نوع سهام را می‌خرند. ‌

اما انتظار دارند آنها را به قیمتی حتی بالاتر به فردی دیگر بفروشند، درست مثل همان حباب‌های مشهوری که یکی از آنها در اواخر دهه 1990 میلادی اتفاق افتاد.

بستنی‌های آب شده

در خصوص اینکه چطور ارزش‌های کاذب سهام که به واسطه حرص و طمع ایجاد شده محکوم به سقوط هستند، توضیح ساده‌ای می‌دهیم.

می‌توان بازار سهام را این طور توصیف کرد:

من یکی ظرف بستنی دارم که 10 هزارتومان خریده‌ام. بستنی‌فروش می‌گوید که همه بستنی‌ها تمام شده و دیگر برای ‌امشب بستنی نداریم.

ناگهان به نظر می‌رسد که بستنی من برای شما ارزش زیادی پیدا کرده و می‌گویید که حاضرید آن را 12 هزارتومان از من بخرید، بعد بهرام که می‌خواست بستنی سفارش بدهد، به شما پیشنهاد 13 هزارتومان می‌دهد.

شما هم که پول دوست هستید نمی‌توانید در برابر کسب سود مقاومت کنید و بستنی را 13 هزار تومان می‌فروشید.

بستنی‌فروش آن قدر درباره بستنی بزرگ‌نمایی می‌کند و لاف می‌زند که من فکر می‌کنم چقدر ساده لوح هستم که بستنی‌ام را از دست دادم و به همین علت، آن را دوباره به مبلغ 14 هزارتومان می‌خرم.‌ اما در این زمان است که در کمال نا‌امیدی متوجه می‌شوم که بستنی آب شده است!

این داستان بسیاری از افراد مبتدی در بورس است.


آموزش رایگان بورس

مبارزه با سارقان پهنای باند در وردپرس

مبارزه با سارقان پهنای باند در وردپرسمبارزه با سارقان پهنای باند در وردپرس

چیزی بدتر از این نیست که کسی پهنای باند و تصاویر سایت وردپرسی شما را سرقت کند اما در دنیای وب این اتفاق بسیار متداول است برای اینکه همه‌چیز در دسترس مردم است تا لینک کنند. سرقت پهنای باند یا تصاویر برای شما هزینه اضافه دارد و مسلما شما را متضرر می‌کند. چاره کار چیست؟ به نظر شما چگونه می‌توانیم جلوی این سرقت را بگیریم و سارقان را دستگیر کنیم؟ در این مقاله، مبارزه با سارقان پهنای باند در وردپرس را بررسی می‌کنیم و راه‌های جلوگیری از hotlinking را معرفی می‌کنیم تا از افزایش هزینه‌های اضافی سایتتان پیشگیری کنید.

مبارزه با سارقان پهنای باند در وردپرس

در این مقاله به مباحث زیر می‌پردازیم:

  • Hotlinking چیست؟
  • چرا سرقت پهنای باند کار بدی است؟
  • آیا جلوگیری از هات لینکینگ به سئوی سایت صدمه می‌زند؟
  • چگونه از hotlinking جلوگیری کنید؟
  • چگونه اخطار DMCA ارسال کنید؟

Hotlinking چیست؟

مفهوم hotlinking خیلی ساده است: وقتی کاربری یک تصویر را در روی اینترنت پیدا می‌کند و از URL آن مستقیما روی سایتش استفاده می‌کند، تصویر روی سایت او دیده می‌شود اما از سایت اصلی برای بازدیدکننده نمایش داده می‌شود. این کار برای کاربر خیلی راحت است اما در واقع یک نوع سرقت به شمار رفته زیرا از منابع سایت اصلی را استفاده می‌کند. به این حالت Hotlinking یا سرقت پهنای باند می‌گویند.
برای اینکه متوجه شوید دیگران تصاویر شما را سرقت کرده‌اند، دستور زیر را در Google Images تایپ کنید، فقط به‌جای yourwebsite.com آدرس سایتتان را قرار دهید:

inurl:yourwebsite.com -site:yourwebsite.com

گوگل در تصاویر وب جستجو می‌کند و همه تصاویر سایت شما را که در سایت‌های دیگر پیدا شد، در نتایج جستجو نماش می‌دهد:

جلوگیری از hotlinkingنتایج hotlinking در جستجوی گوگل

چرا Hotlinking کار بدی است؟

برای اینکه:

  • برای سایت اصلی هزینه دارد.
  • در بیشتر موارد غیرقانونی است.
  • منابع سرور سایت اصلی را تخلیه می‌کند.
  • نوعی تنبلی است.

اگر درست به ماجرا نگاه کنیم به یک فاجعه پی می‌بریم که می‌تواند تا حد زیادی مخرب باشد. برای جلوگیری از hotlinking و مبارزه با سارقان پهنای باند در وردپرس باید اقداماتی اندیشید و از این مشکل رهایی یافت.

آیا جلوگیری از hotlinking به سئوی سایت صدمه می‌زند؟

بلاک کردن مردم از سرقت پهنای باند، سئوی سایت را تحت تاثیر قرار نمی‌دهد اما باید به‌درستی تنظیم شود. خزنده‌های گوگل، بینگ و یاهو باید به تصاویر شما دسترسی داشته باشند تا بتوانند به‌درستی آن‌ها را ایندکس کنند و نمایش دهند وگرنه رتبه سئوی خوبی نمی‌گیرید.
تصاویر باید در نتایج جستجوی Google Image هم ظاهر شوند که فاکتور مهمی در سئو هستند. پس در کل برای مبارزه با سارقان پهنای باند در وردپرس آماده بوده و در انجام آن با دقت برخورد کنید.

چگونه از hotlinking جلوگیری کنید؟

تا اینجا درباره اینکه چگونه سرقت پهنای باند صورت می‌گیرد، صحبت کردیم و اینکه چه اتفاقی برای سایت می‌افتد توضیحاتی ارائه کردیم. حال می‌خواهیم ببینیم که چگونه باید با این مشکل مبارزه کرد. ۶ راه‌ آسان وجود دارند تا از تصاویر سایت خود محافظت کنید. این موارد شامل تنظیم گزینه‌های زیر است:

  • CDN
  • Apache
  • NGINX
  • پلاگین های WordPress
  • نام‌گذاری مجدد فایل‌ها
  • تنظیمات cPanel

در ادامه مقاله شیوه جلوگیری از hotlinking در هر یک از ۶ مورد را توضیح می‌دهیم:

استفاده از CDN

بسیاری از سایت‌ها محتوای خود را به تمام دنیا عرضه می‌کنند برای همین از تامین کنندگان CDN استفاده می‌کنند تا انتقال محتوا را سریع‌تر انجام دهند. تامین کنندگانی مانند  KeyCDN و Cloudflare از متدهای جلوگیری از hotlinking پیشرفته استفاده می‌کنند که رایگان هم هست. مزیت دیگر استفاده از سی‌دی‌ان این است که نیازی ندارید تنظیمات وردپرس را تغییر دهید.

اگر از KeyCDN استفاده می‌کنید روی Zonereferrers کلیک کنید و قوانین را اضافه کنید.

  بدافزارها در وردپرس و تاثیر آن بر وبسایت

البته این کار فقط از محتوای موجود در سی‌دی‌ان محافظت می‌کند و سرور را شامل نمی‌شود. اگر نگران هات لینکینگ تصاویر از سرور هستید، جلوگیری از hotlinking را در سرور هم فعال کنید که در بخش Apache و NGINX توضیح خواهیم داد.

keyCDN- فعال کردن هات لینک فعال کردن هات لینکینگ در KeyCDN

اگر از Cloudflare استفاده می‌کنید، در بخش Scrape Shield، محافظت در مقابل هات لینکینگ را فعال کنید. البته این کار از نمایش تصاویر در google image و پینترست هم پیشگیری خواهد کرد در عوض تصاویر در سرور هم محافظت می‌شوند.

cloudflare- محافظت از هات لینک محافظت از سایت در برابر هات لینک با ‌Cloudflare

اگر از  Amazon S3 استفاده می‌کنید در bucket policies در بخش Permissions پیشگیری از hotlinking  را فعال کنید و کد زیر را اضافه کنید:

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
19
20
21
22
23
24
25
26

آموزش سئو

آموزش سئو به سبک وبسیما. آموزش رایگان تکنیک های حرفه ای سئو در مقالات، کتاب های الکترونیکی و فیلم های آموزشی تخصصی.

در این بخش شما میتوانید به آخرین مقالات و اطلاعات مرتبط در زمینه آموزش سئو دسترسی داشته باشید. SEO مخفف Search Engine optimization یا همان بهینه سازی سایت برای موتورهای جستجو است که هدف اصلی آن کسب جایگاه بهتر در نتایج گوگل است. روزانه کاربران بسیاری کلمات مورد نظر خود را در گوگل جستجو میکنند و این موتور جستجو پیشنهاداتی متناسب با عبارات جستجو شده به آنها نمایش می دهد.

هر چقدر جایگاه شما در لیست نتایج بالاتر باشد شانس بیشتری برای جذب کاربر خواهید داشت و اصطلاحا سئو سایت شما بهتر است. تاثیر آن بر جذب بازدیدکننده و افزایش فروش اهمیت آموزش سئو را دو چندان خواهد کرد.

برای موفقیت در سئو نیازمند تولید محتوا هستیم، محتوایی که برای کاربر ارزشمند بوده و برای موتور جستجو قابل درک باشد. علاوه بر این استراتژی درست برای تولید و ارائه محتوا در کنار طراحی مناسب سایت میتواند شانس شما را برای کسب جایگاه بهتر افزایش دهد.

ورود کاربر به سایت اولین هدف ما و تبدیل بازدیدکننده به مشتری مهم ترین هدف خواهد بود که در بخش آموزش سئو به آن می پردازیم. سئو پیچیدگی و ظرافت زیادی دارد که نیازمند مطالعه همیشگی و دانش به روز است. نکته مثبت این است که شما همیشه در حال رشد و یادگیری خواهید بود. وبسیما به عنوان بزرگترین و به روزترین مرجع آموزش سئو در ایران خدمات ویژه ای به مخاطبین خود ارایه کرده است. با انتخاب هریک از صفحات زیر اطلاعات بیشتری در مورد سئو و حواشی آن کسب خواهید کرد.

آموزش سئو مبتدی

اگر به تازگی با مفاهیم سئو و مدیریت سایت آشنا شده اید و قصد دارید اصطلاحات و تکنیک های آموزشی را به ساده ترین بیان ممکن مطالعه کنید. پیشنهاد میکنیم از پکیج آموزش سئو مبتدی استفاده کنید. این مجموعه همه اطلاعات مورد نیاز برای ورود به این عرصه و فعالیت روی سایت را در اختیار شما قرار داده و آشنایی مناسبی با مفاهیم سئو ایجاد میکند.


آموزش رایگان بورس

همانطور که می‌دانیم پایه و اساس هر شرکت بر مبنای امور مالی آن استوار است. بنابراین گزارش مالی شرکت ‌ها بسیار حائز اهمیت هستند. هر شرکت برای تنظیم میزان سود و زیان و کلا امور حسابداری یک سال مالی دارد.

سال مالی شرکت ‌ها ۱۲ ماه است و شروع سال مالی شرکت ‌ها می‌تواند مطابق با سال شمسی (اول فروردین ماه تا پایان اسفند ماه) باشد یا اینکه طبق اساسنامه شرکت از ماه بخصوصی شروع شده باشد. گزارش های مالی منبع مناسبی برای استخراج مقدار سودآوری یا زیان ده بودن شرکت ‌ها است. شرکت ‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران باید هر ۳ ماه (هر فصل) گزارشی از عملکرد خود بدهند. ما سرمایه گذاران برای تحلیل بنیادی از گزارش های دوره‌ای شرکت ‌ها استفاده می‌کنیم و براساس این گزارش ‌ها شرکت ‌های خاصی که سودآوری آن‌ها تضمین شده باشد در دایره طلایی سهام خود قرار می‌دهیم.

در این مقاله پروتیم کالج تی بورس به تشریح سال مالی معمول و سال مالی متفاوت شرکت ‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌پردازد.

سال مالی شرکت های بورسی

در تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال یکی از مهمترین عوامل مورد بررسی، گزارش های میان دوره‌ای شرکت ‌ها است. یکی از اهداف تحلیل و بررسی گزارش های میان دوره‌ای، تفکیک شرکت ‌های بورسی به دو دسته شرکت ‌های سودآور و زیان ده است. چراکه با شناسایی شرکت ‌های سودآور و سرمایه گذاری در این شرکت ‌ها ریسک خود را کاهش خواهیم داد.

برای مثال فرض کنید یک دوست به شما پیشنهاد شراکت در کسب و کار خود را می‌دهد و شما با بررسی دخل و خرج آن کسب وکار متوجه می‌شوید هر ماه بدهی دارد (زیان آور است) و سودی تولید نمی‌کند. با این وضع آیا حاضر به سرمایه گذاری در این کسب وکار هستید؟ جواب هر شخصی که سرمایه اش برایش اهمیت داشته باشد قطعا خیر خواهد بود. بنابراین تحلیل بنیادی و بررسی میزان سود و زیان خالص هر شرکت بسیار با اهمیت خواهد بود.

سال مالی چیست؟

در پاسخ به سوال سال مالی چیست می‌توان بیان کرد که برای بررسی گزارش های میان دوره ای و پیدا کردن سود و زیان شرکت ‌ها ابتدا باید با عنوان سال مالی Fiscal year)) آشنا شویم. به یک دوره کامل مالی با زمان یکسال، سال مالی گفته می‌شود. در این دوره گزارش های مالی حسابداری بررسی می‌شود.

حتما بخوانید: تفاوت EPS و DPS در بورس چیست و چه کاربردی دارند؟

شروع سال مالی تاریخ تعریف شده‌ای ندارد و بستگی به شرکت دارد که بخواهد از چه تاریخ تا چه تاریخی را به عنوان سال مالی در نظر بگیرد. سال مالی در هر شرکت ممکن است با شرکت دیگر تفاوت داشته باشد ولی همیشه مدت زمان سال مالی ۱۲ ماه خواهد بود؛ بنابراین لازم نیست سال مالی از اول فروردین تا آخر اسفند باشد و ممکن است از هر ماهی شروع شود.

طبق قانون باید شرکت ‌ها حداکثر چهار ماه بعد از سال مالی، نسبت به تشکیل مجمع عمومی‌عادی سالیانه و تصویب صورت های مالی شرکت اقدام کنند و حداکثر هشت ماه پس از تشکیل مجمع عمومی‌سالیانه و تصویب صورت های مالی، موظف به پرداخت سود نقدی سهامداران هستند.

در کشورهای دیگر نیز هر کسب و کار یک سال مالی دارد که برای پرداخت و هماهنگی عملیات داخلی و همچنین عملیات مالی با دولت‌ها یک دوره مشخص به عنوان سال مالی در نظر گرفته می‌شود.

روز شروع و پایان سال مالی چیست؟

همانطور که بیان شد لازم نیست شروع و پایان سال مالی شرکت ‌ها منطبق با شروع و پایان سال شمسی (۱ فروردین تا ۲۹ اسفند) باشد؛ البته سال مالی اغلب شرکت ‌ها بدین شکل است. هر شرکت می‌تواند سال مالی مخصوص خود را داشته باشد که روز بعد از پایان سال مالی، اولین روز از شروع سال مالی جدید است. مثلا اگر سال مالی شرکت A در ۳۰ آبان هرسال بسته می‌شود، روز شروع سال مالی، اول آذر خواهد بود. در این حالت گفته می‌شود شرکت A سال مالی متفاوت دارد.

سال مالی می‌تواند تغییر داده شود. گاهی اوقات شرکت ‌ها با برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده اقدام به تغییر سال مالی می‌کنند.

در تصویر ذیل شرکتی را می‌بینیم که سال مالی آن از ابتدای خرداد ماه است و پایان سال مالی ۳۱ اردیبهشت است.

سال مالی شرکت های بورسی

گزارش های میان دوره ای

به اطلاعات تولید و فروش و مسائل مالی شرکت که در دوره‌های مختلف توسط شرکت ‌ها ارائه می‌شود گزارش های میان دوره‌ای گفته می‌شود. این گزارش ‌ها در بازه زمانی سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه و سالانه شرکت داده خواهد شد. شرکت ‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار باید هر سه ماه گزارش عملکرد خود را در سایت کدال منتشر کنند. سایت کدال، سامانه جامع اطلاع رسانی ناشران سازمان بورس و اوراق بهادار است.

حتما بخوانید: صورت حساب سود و زیان و نکاتی که در مورد آن باید بدانیم

برای جستجو گزارش ‌های مالی کافی است پس از وارد شدن به سایت کدال از قسمت “جستجو اطلاعیه” اطلاعات مدنظر را پر کنید. بدین ترتیب که ابتدا نام نماد را وارد می‌کنم سپس در “گروه اطلاعیه” عنوان اطلاعات و صورت مالی سالیانه و در “نوع اطلاعیه” عنوان اطلاعات و صورت های مالی میان دوره‌ای را انتخاب می‌کنیم. یک راه ساده‌تر هم برای جستجو این نوع اطلاعیه‌ها وجود دارد که به جای مراحل فوق می‌توان در “کد اطلاعیه” کد ن-۱۰ را وارد کرد.

در تصویر ذیل این اطلاعات برای سهم خلنت پر شده است. همانطور که مشاهده می‌کنید سهم خلنت یک سال مالی معمولی (منطبق با سال شمسی) دارد. یعنی ترتیب گزارش دهی این شرکت در امسال بدین گونه است که:

  • گزارش عملکرد سه ماهه در تاریخ ۱۳۹۸٫۰۳٫۳۱

  • گزارش عملکرد شش ماهه در تاریخ ۱۳۹۸٫۰۶٫۳۱

  • گزارش عملکرد نه ماهه در تاریخ ۱۳۹۸٫۰۹٫۳۰

  • گزارش عملکرد سالانه در تاریخ ۱۳۹۸٫۱۲٫۲۹

سال مالی شرکت های بورسی

حتما بخوانید: نسبت P/E چیست؟ هرآنچه لازم است درباره آن بدانیم

هر شرکت دیگری که سال مالی آن مطابق با سال شمسی باشد همانند مثال فوق در زمان مشخص شده، موظف به انتشار گزارش عملکرد دوره‌ای خود است. تصویر ذیل صفحه جستجو گزارش های عملکرد میان دوره‌ای سهم با نماد خلنت را نشان می‌دهد.

سال مالی شرکت های بورسی

در ادامه گزارش های مالی چند شرکت با سال مالی متفاوت را بررسی می‌کنیم.

برای مثال پایان سال مالی شرکت ‌های با نماد غبشهر، بهپاک، غمارگ و غدام در صنعت غذایی ۳۰ آذر ماه (۰۹٫۳۰) است یعنی سال مالی این شرکت ‌ها از اول دی ماه سال مالی شروع شده است. بطور ساده‌تر می‌توان گفت سال مالی این شرکت ‌ها سه ماه زودتر از سال شمسی شروع می‌شود.

سال مالی شرکت های بورسی

برای شرکت ‌هایی با نماد غچین و کهمدا پایان سال مالی تاریخ ۰۳٫۳۱ و شرکت با نماد غگل و کسرام پایان سال مالی تاریخ ۰۶٫۳۱ است. در تصویر ذیل شمای سال مالی شرکت ‌های با نماد غچین و کهمدا مشاهده می‌شود.

سال مالی شرکت های بورسی

تا اینجا با سال مالی متفاوت و تاریخ اعلام گزارش های میان دوره ای آشنا شدیم، حال نحوه‌ی‌ بررسی گزارش های میان دوره ای شرکت با سال مالی متفاوت را بررسی می‌کنیم.

حتما بخوانید: نسبت مالی ROA و ROE در تحلیل بنیادی

مراحل جستجو در سایت کدال در ابتدای مقاله توضیح داده شد، برای مشخص کردن سال مالی این دسته شرکت ها می‌توان به روش ذیل عمل کرد.

پس از جستجو گزارش ها در سایت کدال باید طبق تصویر ذیل دنبال گزارش سالانه شرکت یعنی گزارش با عنوان “صورت های مالی سال مالی … ” باشیم (این سال مالی را بسته و یک سال مالی جدید باز کنیم). حال گزارش بعدی قطعا گزارش سه ماهه اول خواهد بود.

مثال: شرکت با نماد غبشهر، شروع سال مالی دی ماه

سال مالی شرکت های بورسی

دقت کنید این مقاله مهر ماه سال شمسی ۱۳۹۸ تحریر شده است و چون شرکت با نماد غبشهر سال مالی متفاوتی دارد گزارش عملکرد ۹ ماهه خود را ارائه داده است.

حتما بخوانید: ویلیام اونیل، مبدع استراتژی کانسلیم

نتیجه‌گیری

سال مالی شرکت ‌ها یک سال مالی قراردادی برای انجام امور حسابداری است. شروع و پایان سال شرکت ‌ها می‌تواند با شروع و پایان سال شمسی متفاوت باشد. یادگیری سال مالی متفاوت و نحوه‌ی پیدا کردن گزارش ‌ها مربوط به هر فصل در تحلیل و بررسی بنیاد شرکت ‌ها به ما کمک شایانی می‌کند. پس از دسته‌بندی شرکت ‌ها با بنیاد خوب، باید از تحلیل تکنیکال و تحلیلروانشناسی بازار بورس برای خرید استفاده کنیم. در این امور و خرید مطمئن‌تر آموزش بورس به ما کمک شایانی خواهد کرد. در این مقاله تیم کالج تی بورس به معرفی سال مالی متفاوت می‌پردازد.

همراهان عزیز اگر در رابطه با سال مالی شرکت های بورسی سوالی دارید از ما بپرسید.


آموزش رایگان بورس

چگونه زودتر از دیگران، یک عرضه اولیه را سفارش دهیم؟

چه مشکلی داشتیم؟

سالهاست که بسیاری از کارگزاری‌ها در روزهای عرضه اولیه با مشکلات زیادی روبرو می‌شوند، که علت این مشکلات ترافیک بسیار بالای مراجعه کنندگان به سایت‌های کارگزاری و برخی اوقات هسته مرکزی بورس بوده است که گاهی اوقات این مشکلات موجب می‌شد مشتریان نتوانند سهام عرضه اولیه مورد نظرشان را بخرند.

چه اتفاق جدیدی رخ داده است؟

چندی قبل سیستم فارابیکسو (کارگزاری فارابی) قابلیتی به امکانات خود اضافه کرده که اکنون می‌توان به راحتی و چند روز قبل از عرضه اولیه، آنرا سفارش بدهیم و حتی اگر در روز عرضه اولیه به اینترنت و کامپیوتر و گوشی موبایل دسترسی نداشته باشیم، می‌توانیم به راحتی خرید خود را انجام بدهیم. به شرطی که درخواست را روزهای قبل در سیستم ثبت کرده باشیم.

چگونه زودتر از دیگران، عرضه اولیه را سفارش بدهم؟

  1. وارد سیستم معاملات فارابیکسو شوید. (اگر کد فارابیکسو ندارید اینجا را کلیک کنید.)
  2. در منوی درخواست‌ها گزینه درخواست عرضه اولیه را انتخاب کنید.
  3. نماد مورد نظر را انتخاب کنید.
  4. روی دکمه سبز رنگ ثبت کلیک کنید.
  5. حساب شما باید به اندازه لازم موجودی داشته باشد.
  6. تمام شد! در روز عرضه اولیه با سقف قیمت و تعداد، سفارش شما به صورت خودکار انجام می‌شود.

نکته ۱: طبق آزمایشی که من در لحظه نوشتن این نوشته انجام دادم، در حال حاضر این امکان فقط از روی کامپیوتر امکانپذیر است و از روی گوشی نمی‌توان زودتر سفارش را ثبت کرد.

نکته ۲: همانطور که قبلا در فیلم آموزش خرید عرضه اولیه توضیح داده‌ایم، اگر تعداد درخواست‌کنندگان زیاد باشد، سهمیه هر نفر کمتر از سقف سهمیه خواهد بود. و همچنین سهام خریداری‌شده‌ی شما، حداکثر فردای عرضه‌اولیه، در سبد خرید شما قابل رویت خواهد بود.

لطفا اگر این مقاله برایتان مفید بوده، نظرتان را در انتهای این صفحه برایم بنویسید. نظرات شما برای من بسیار انرژی بخش است.

متشکرم
​حامد ثقفی

جلسه ۳) آیا بورس می تواند شغل اول من باشد؟ دوچرخه سواری چطور؟

سلام دوستان عزیز،

در ادامه دوره سرمایه‌گذاری در سفر که هنگام دوچرخه‌سواری خلخال به اسالم و سپس رامسر برایتان تهیه کرده‌ام جلسه ۳ از این دوره را اکنون می‌توانید تماشا کنید.

آیا بورس می‌تواند شغل اول من باشد؟

دوچرخه سواری چطور؟

اکنون تماشا کنید و اگر این ویدیو برایتان مفید بود و یا سوالی داشتید، لطفا در انتهای همین صفحه نظر خود را برایم بنویسید.

 

اگر دیدن این فیلم برایتان مفید بوده و یا پرسشی درباره این آموزش داشتید، لطفا نوشته‌ی خود را در پایین همین صفحهبرایم بنویسید.

همواره شاد و سلامت باشید
متشکرم.
حامد ثقفی

جلسه ۲) چه مقدار تحصیلات برای کار در بورس لازم است؟ نکات ایمنی دوچرخه‌سواری چیست؟

سلام دوستان عزیز،

در ادامه دوره سرمایه‌گذاری در سفر که هنگام دوچرخه‌سواری برایتان تهیه کرده‌ام جلسه ۲ از این دوره را اکنون می‌توانید تماشا کنید.

چه مقدار تحصیلات برای فعالیت در بورس لازم است؟

نکات مهم ایمنی دوچرخه سواری چیست؟

اکنون تماشا کنید و اگر این ویدیو برایتان مفید بود و یا سوالی داشتید، لطفا در انتهای همین صفحه نظر خود را برایم بنویسید.

 

اگر دیدن این فیلم برایتان مفید بوده و یا پرسشی درباره این آموزش داشتید، لطفا نوشته‌ی خود را در پایین همین صفحهبرایم بنویسید.

همواره شاد و سلامت باشید
متشکرم.
حامد ثقفی

تعطیلات در بازار سرمایه با توجه به نوع بازار روزهای متفاوتی از هفته است و در واقع با تعطیلات رسمی آن کشور ارتباط مستقیم دارد. عکس العمل افراد مختلف در هر نوع کسب و کار نسبت به این روزها متفاوت است و برخی به دنبال استراحت در این روزها هستند و عده‌ای ترجیح می‌دهند در تمام مدت هفته کار کنند و اصطلاحا از تعطیل بودن گریزانند. معامله گران حرفه ای رفتارهای خاصی در این شرایط دارند و تعطیلات را فرصتی برای موفقیت های بیشتر می‌دانند. با الگوبرداری از این افراد می‌توان به نتایج خوبی دست پیدا کرد. به همین خاطر پیشنهاد می‌کنیم در کنار آموزش بورس به تعطیلات خود توجه ویژه داشته باشید تا بازخورد خوبی را دریافت نمایید.

معامله گری در بورس

حتما بخوانید: اهمیت روانشناسی در معاملات بازار بورس

تعطیلات بازار سرمایه چه روزهایی می باشد؟

با توجه به اینکه کدام بازار را برای سرمایه گذاری و فعالیت انتخاب می‌کنید، روزهای متفاوتی از هفته و سال را باید در تعطیلات به سر ببرید. به‌عنوان‌مثال، اگر از آن دست از معامله‌گران هستید که بورس ایران را برای خریدوفروش‌هایتان انتخاب کرده‌اید، باید بدانید که روزهای پنجشنبه و جمعه این بازار تعطیل هست. علاوه بر این، در تمام‌روزهای تعطیل رسمی سال نیز این بازار فعالیت ندارد. افرادی که فارکس و سایر بازارهای بین‌المللی را برای فعالیت‌های خود انتخاب کرده‌اند، روزهای شنبه و یکشنبه تعطیلات آن‌ها به شمار می‌رود. البته در تعطیلات کریسمس و سایر روزهای تعطیل رسمی نیز این بازار فعالیتی ندارد.

معامله‌گران در تعطیلات

با رفتارشناسی معامله‌گران کاملاً متوجه خواهید شد که هر یک از آن‌ها در تعطیلات به دنبال چه چیزی هستند. عده‌ای استراحت را ترجیح می‌دهند و برخی این روزها را فرصتی برای آماده شدن برای معاملات بزرگ‌تر در آینده می‌دانند. در حالت کلی می‌توان گفت اغلب افرادی که به‌صورت حرفه‌ای در بازار سرمایه فعالیت دارند در تعطیلات کارهای زیر را انجام می‌دهند:

استراحت و فاصله گرفتن از بازار

سپری کردن پنج روز کاری پر از استرس و هیجان باعث می‌شود تا بدن به‌شدت تحت تأثیر قرار گیرد و معامله‌گر ازنظر روحی نیاز به استراحت کافی دارد. ازآنجاکه عقل سالم در بدن سالم است و شرط موفقیت در بورس تمرکز بالا هست، درنتیجه باید به استراحت اهمیت داد. تعطیلات زمان مناسبی برای رهایی از کار و دغدغه‌های زندگی و فاصله گرفتن از بازار است تا بتوانید باانرژی بیشتر هفته خوبی را شروع کنید. معامله‌گران حرفه‌ای به همان اندازه که به کار اهمیت می‌دهند، چند برابر بیشتر به بدن و سلامت خود و همچنین رهایی از استرس توجه دارند.

حتما بخوانید: حجم مبنا ، اهرمی تاثیرگذار در روند  قیمت شرکت های بورسی

مطالعه و یادگیری منابع جدید

هیچ‌کس در دنیا نیست که بتواند ادعا کند که همه‌چیز را می‌داند و بر همه‌چیز مسلط است. مخصوصاً در بازار و کسب‌وکار که رفتاری کاملاً متفاوت دارد و بامطالعه بیشتر می‌توان تا حد مطلوبی بر آن تسلط پیدا کرد. با تحلیل زندگی و رفتار افراد موفق در بازار سرمایه، کاملاً متوجه خواهید شد که این گروه از افراد تعطیلات را فرصتی برای یادگیری می‌دانند. باکمی برنامه‌ریزی می‌توان در دو روز تعطیلات بورس یک روز را به استراحت و روز بعد را به یادگیری اختصاص داد.

تحلیل هفتگی بازار

تعطیلات ازنظر معامله‌گران موفق فرصت خوبی برای تحلیل تکنیکال و بررسی رفتار بازار در روزهای اخیر هست. با بررسی نمودارها و تجزیه‌وتحلیل رفتار در هفته گذشته می‌توان خود را برای معاملات و خریدوفروش‌های بهتر آماده کرد. بسیاری از افراد موفق این روزها را برای بررسی نمودارهای تکنیکال انتخاب می‌کنند، چون بازار سرمایه تعطیل بوده و فرد تمرکز بیشتری دارد. با مرور و بررسی نمودارهای تکنیکال از سمت چپ به راست می‌توان به‌خوبی رفتار بازار را در چند روز گذشته بررسی و تحلیل‌های خود را برای هفته آینده آماده نمود. در طول هفته و مرورهای بعدی می‌توان این یافته‌ها را بروز کرد و قطعاً به خاطر داشتن زمان کافی تمرکز بهتری برای تصمیم‌گیری در طول هفته خواهید داشت.

حتما بخوانید: ۱۹ توصیه برای سرمایه گذاری در بورس سهام

تحلیل بنیادی برای معاملات جدید

معامله‌گران و افرادی که در حال حاضر بسیار موفق هستند و معاملات زیادی را در طول روز انجام می‌دهند، در بدو ورود به این بازار تنها چند معامله ساده و کم‌خطر را انجام داده‌اند. به‌مرور و با مسلط شدن بر بازار توانسته‌اند سهام بهتری را خریدوفروش کنند. تعطیلات فرصت خوبی برای تحلیل بنیادی هست تا بتوانید شرکت‌های بهتر و بیشتری را برای خرید سهام و سرمایه‌گذاری بر روی آن‌ها انتخاب کنید.

نوسانات بازار در طول هفته و تنش و استرس‌های زیادی که بر معامله‌گران وارد می‌کند، باعث می‌شود تا افراد نتوانند به‌خوبی برای تحلیل بنیادی تمرکز داشته باشند و علاوه بر این، شناخت شرکت‌های جدید و بررسی سابقه آن‌ها نیاز به زمان زیادی دارد. به همین خاطر بهترین کار این است که این نوع فعالیت‌ها را به‌روزهای پایانی هفته و تعطیلات موکول کنید.

نتیجه‌گیری

با توجه به اینکه در بازار سرمایه چه اندازه فعالیت داشته‌اید و تا چه حد حرفه‌ای هستید، نوع فعالیت‌هایتان در تعطیلات پایانی هفته و سال ممکن است متفاوت باشد. یکی از بهترین کارها در هر نوع کسب‌وکار الگوبرداری از افراد موفق در آن حوزه هست و درواقع از تجربیات آن‌ها استفاده می‌کنید. معامله‌گران حرفه‌ای در تعطیلات در مرحله اول استراحت می‌کنند و بعدازآن به یادگیری و تحلیل رفتار بازار می‌پردازند. به‌عنوان یک توصیه و پیشنهاد کلی بهتر است در روزهای پایانی سال و هفته دست به معاملات جدید نزنید، چون رفتار بازار قبل از تعطیلات بیشتر افقی هست و نوسانات در آن زیاد نیست. به‌جای این کار بهتر است به تحلیل نمودارها بپردازید تا با شروع مجدد فعالیت بازار انتخاب‌های بهتر و هوشمندانه‌تری داشته باشید.


آموزش رایگان بورس
اوراق تسه

طبق قانون بانک مرکزی افرادی که درخواست وام مسکن دارند، باید به بانک مسکن مراجعه کنند و برای افتتاح حساب یک ساله اقدام نمایند. از طرفی به‌منظور نوبت‌دهی و بهره‌مندی از وام مسکن تا یک سال اجازه برداشت از حساب مذکور، ممکن نیست. افرادی که توانایی صبر یک ساله به‌منظور دریافت وام را نداشته باشند، طبق قانون مصوب، اقدام به خرید اوراق تسهیلات مسکن می‌کنند. به‌نوعی این افراد با پرداخت مبلغی جهت خرید اوراق تسه ، نسبت به حالت عادی برای دریافت وام در اولویت می‌گیرند.

در مقاله “اوراق گواهی مسکن در بورس” بیان شد، تسه یا اوراق امتیاز تسهیلات مسکن، اوراق بهاداری است که در بازار عادی فرابورس ایران معامله می‌شود و منتشرکننده آن بانک مسکن است. این اوراق به صاحبان حساب سپرده سرمایه‌گذاری ممتاز بانک مسکن تعلق می‌گیرد و قابلیت معامله در بازار فرابورس را دارد.

معرفی نماد تسهیلات مسکن و مدت اعتبار آن

ازآنجاکه اوراق امتیاز تسهیلات مسکن محدودیت اعتبار دارند، برای هر سری از اوراق با در نظر گرفتن تاریخ صدور آن، یک نماد تعریف می‌شود. این نماد معاملاتی شامل کلمه “تسه” (سه حرف ابتدایی تسهیلات) و چهار عدد است. از چپ به راست، دو رقم ابتدایی این عدد مشخص‌کننده سال و دو رقم بعدی مشخص‌کننده ماه صدور آن است.

برای مثال “تسه ۹۳۰۷” نمایانگر اوراق امتیاز تسهیلات مسکن صادرشده در مهرماه ۱۳۹۳ است.

با توجه به آنکه اعتبار این اوراق از زمان صدور به مدت دو سال شمسی است؛ لذا اوراقی که سررسید آن‌ها نزدیک است، با قیمت متفاوتی در بازار فرابورس معامله خواهد شد. در مثال بالا اعتبار اوراق تسهیلات مسکن با نماد تسه ۹۳۰۷، تا تاریخ ۱۳۹۵/۰۷/۱۵ خواهد بود. لازم به ذکر است که مدت اعتبار اوراق تسه، ممکن است حداکثر تا دو دوره ۶ ماهه (مجموعاً ۱۲ ماه) با صلاحدید بانک مسکن تمدید شود.

چنانچه دارنده اوراق تسه در مدت اعتبار، از تسهیلات استفاده نکرده باشد، مبالغی که جهت خرید آن پرداخت نموده است، به او بازگردانده نمی‌شود.

 

 

 

نحوه استفاده از اوراق تسهیلات مسکن

نحوه دریافت و استفاده از اوراق تسه

 

محدودیت زمانی خرید و فروش اوراق تسه

امکان فروش اوراق امتیاز تسهیلات مسکن، برای اوراق منتشرشده از آبان ماه ۹۴ به قبل (تسه ۹۴۰۸ به قبل)، ۲ ماه پس از خرید آن میسر خواهد بود. البته این محدودیت برای نمادهایی که ۴ ماه از مدت معاملات آن‌ها باقی است، اعمال نمی‎شود.
این محدودیت زمانی برای کلیه اوراق منتشرشده بعد از آبان ماه ۱۳۹۴ (تسه بعد از ۹۴۰۸)، ۴ ماه پس از خرید آن است؛ یعنی خریدار تا ۴ ماه بعد از خرید اوراق تسه پس از ۹۴۰۸، امکان فروش آن را ندارد.

تعداد مجاز خرید اوراق تسه و کارمزد آن

هر کد معاملاتی در هر جلسه معاملاتی می‌تواند نسبت به ثبت سفارش خرید در کلیه نمادهای تسه مهرماه ۱۳۹۴ به قبل (تسه ۹۴۰۷ به قبل)، حداکثر تا سقف ۹۰ ورقه اقدام نماید. تعداد اوراق امتیاز تسهیلات مسکن، به میزان تسهیلات موردنظر متقاضی بستگی دارد، برای مثال اگر متقاضی تمایل به دریافت حداکثر تسهیلات خرید یا احداث واحد مسی (یعنی مبلغ ۳۵۰ میلیون ریال) دارد، لازم است تعداد ۷۰ ورقه اوراق تسهیلات مسکن (ارزش هر ورقه ۵ میلیون ریال) را خریداری نموده و با در دست داشتن گواهی اوراق خریداری‌شده و سایر مدارک لازم، به شعب بانک مسکن مراجعه نماید.

 در مورد اوراق تسهیلات مسکن منتشرشده از آبان ۱۳۹۴ به بعد (تسه ۹۴۰۸ به بعد)، هر کد معاملاتی در هر جلسه معاملاتی مجاز به خرید حداکثر ۱۴۰ ورقه تسهیلات مسکن است.

 محدودیت خرید برای اوراق تسهیلات مسکن پس از آبان ۱۳۹۴ (تسه ۹۴۰۸ به بعد) و پیش از مهر ۱۳۹۴ (تسه ۹۴۰۷ به قبل) به‌صورت هم‌زمان، در هر جلسه معاملاتی و برای هر کد معاملاتی و برای همه نمادها ۱۴۰ ورقه خواهد بود.

 کارمزد خرید این اوراق ۰٫۰۰۴۹ و کارمزد فروش آن ۰٫۰۰۲۴ است.

مراحل خرید اوراق تسه چگونه است؟

برای استفاده از اوراق امتیاز تسهیلات بانک مسکن، لازم است متقاضی پیش از اقدام به خرید این اوراق، از شرایط اعطای تسهیلات بانک مسکن مطلع شود؛ زیرا چنانچه واحد مسی موردنظر متقاضی با شرایط و ضوابط واحدهای مسی مشمول تسهیلات بانک مسکن مطابق نباشد، امکان برخورداری از این تسهیلات وجود نخواهد داشت.

پس از آگاهی از شرایط اعطای تسهیلات، در صورت دارا بودن کد معاملاتی بورسی، متقاضی می‌تواند از طریق کارگزاری‌ها اقدام به خرید اوراق مذکور نماید. سفارش خرید می‌تواند به‌صورت حضوری، تلفنی، اینترنتی و یا خرید آنلاین صورت پذیرد. توجه به این نکته ضروری است که برای ثبت سفارش به‌صورت هر یک از روش‌های ذکرشده، علاوه بر دارا بودن کد سهامداری، امضای قرارداد مربوط به هر یک از این روش‌ها نیز ضروری است. برای دریافت کد بورسی بر روی گزینه زیر کلیک کنید.

بعد از واریز مبلغ خرید اوراق به‌حساب کارگزاری و تکمیل فرم درخواست خرید، اوراق برای مشتری خریداری می‌شود. برگه گواهی اوراق خریداری‌شده بعد از گذشت سه روز کاری آماده تحویل به مشتری برای ارائه به بانک مسکن است. پس از انجام مراحل بانکی و دریافت وام از بانک مسکن، اوراق مربوطه توسط شعبه بانک باطل شده و قابل فروش نخواهد بود. در هنگام ثبت سند در دفاتر ثبت اسناد رسمی مبلغ چک وام از طرف نماینده بانک در اختیار فروشنده قرار خواهد گرفت.

برای معاملاتی که بین اعضای خانواده (اعضای درجه‌یک) انجام شده باشد از طرف بانک به‌عنوان معاملات صوری تلقی شده و شامل وام نخواهد شد.

قیمت اوراق تسهیلات مسکن متغیر بوده و تابع عرضه و تقاضای آن است، لذا پیشنهاد می‌شود برای مشاهده آخرین قیمت این اوراق به سایت شرکت مدیریت فناورری بورس تهران و یا شرکت فرابورس ایران مراجعه شود.

 

 

 

نتیجه‌گیری:

به‌صورت کلی استفاده از اوراق تسه برای دریافت وام مسکن، راهکاری است که افراد بسیاری از آن استفاده می‌کنند. معاملات اوراق تسه در فرابورس انجام می‌شود و از طریق کد بورسی و سامانه معاملاتی امکان خرید آن‌ها وجود دارد. در پایان بار دیگر خاطرنشان می‌سازد پیش از اقدام به خرید این اوراق، از شرایط اعطای تسهیلات بانک مسکن مطلع شوید؛ چراکه به هریک از دارندگان این اوراق فقط یک تسهیلات داده می‌شود.

 


آموزش رایگان بورس

میانگین متحرک همگرایی واگرایی یا MACD اندیکاتوری محبوب در بین معامله‌گران و تحلیلگران است.

با این حال، برای استفاده و درک اندیکاتور مکدی به اطلاعات بیشتری نیاز داریم.

بیشتر بخوانید: اندیکاتور مکدی چیست؟

اندیکاتور MACD از میانگین متحرک برای ترسیم تغییرات در الگوهای قیمت استفاده می‌کند.

وقتی قیمت یک دارایی، مانند یک سهم یا جفت ارز، در یک مسیر حرکت می‌کند و خط اندیکاتور MACD در حال حرکت در جهت دیگر است، واگرایی (Divergence) رخ می‌دهد.

واگرایی، به معنای اختلاف مسیر حرکت قیمت و نمودار است و سیگنالی در خصوص بازگشت مسیر قیمت محسوب می‌شود، اما این سیگنال می‌تواند گمراه کننده و نادرست نیز باشد.

نوع دیگری از واگرایی‌ها هنگامی اتفاق می افتد که قیمت یک ورقه بهادار به یک سقف جدید (یا کف جدید) می‌رسد، اما اندیکاتور MACD اینگونه رفتار نمی‌کند.

عموما این مسئله نشان می‌دهد که قیمت در حال از دست دادن مومنتوم و شتاب خود و در شرف بازگشت است. این مسئله همچنین می‌تواند یک سیگنال معاملاتی غیرقابل اعتماد باشد.

با اینکه نیازی به درک ریاضی و شیوه محاسبه خطوط روند MACD ندارید، با شناخت بیشتر در خصوص چگونگی عملکرد اندیکاتور MACD می‌توانید یک موقعیت بهتر در معاملات گرفته و فریب سیگنال‌های کاذب یا عدم وجود سیگنال را نخورید، مانند هنگامی که روند قیمت مع می‌شود اما MACD هیچ هشداری نمی‌دهد.

مشکلات واگرایی بعد از یک حرکت سریع قیمت

بررسی اندیکاتور تکنیکال MACD در عملکرد قیمت، چند مشکل را نشان می‌دهد که ممکن است بر معامله‌گرانی که به دنبال واگرایی در MACD هستند تاثیر بگذارد.

واگرایی بین دو خط روند MACD تقریبا همیشه بعد از یک حرکت تند و تیز قیمت، چه به سمت بالا و چه پایین، اتفاق می‌افتد.

تعیین اینکه آیا حرکت قیمت شدید، آهسته، بزرگ یا کوچک است نیاز به در نظر گرفتن شتاب و اندازه بزرگی (magnitude) حرکات قیمت در آن محدوده دارد.

مومنتوم قیمت نمی‌تواند برای همیشه ادامه پیدا کند، بنابراین به محض اینکه قیمت پایین می‌آید، خطوط روند MACD نیز واگرا خواهند شد (به عنوان مثال، خطوط MACD بالا می‌روند حتی اگر قیمت هنوز در حال افت باشد).

به همین دلیل، پس از یک افزایش شدید در قیمت، واگرایی MACD دیگر یک ابزار مفید نیست. افت MACD در حالیکه قیمت همچنان به سمت بالاتر یا هر دو سو حرکت می‌کند، نشان‌دهنده این است که مومنتوم قیمت کاهش یافته اما این نشان‌دهنده مع شدن روند نیست.

مشکلات واگرایی در مکدی

در تصویر فوق، یورو/دلار در حالت افت است، با این حال MACD را در حال افزایش می‌بینیم. اگر یک معامله‌گر تصور کند که افزایش MACD نشانه‌ای مثبت است، ممکن است از معامله فروش خود (Short) شده و سود بیشتر را از دست بدهد.

یا با مشاهده این شرایط، معامله‌گر وارد یک معامله خرید شود، با اینکه عملکرد قیمت یک روند نزولی قابل توجه را نشان می‌دهد و هیچ نشانه‌ای از مع شدن روند وجود ندارد.

این مسئله به این معنا نیست که واگرایی در مکدی، سیگنالی برای بازگشت‌های قیمت نیست یا نمی‌تواند باشد، بلکه بعد از یک حرکت بزرگ باید به دید تردید به واگرایی مکدی نگریست.

از آنجا که واگرایی بعد از تقریبا هر حرکت بزرگی رخ می‌دهد و اکثر حرکت‌های بزرگ نیز بلافاصله بازگشت نمی‌کنند، اگر فرض کنید که واگرایی در این صورت به معنای این است که بازگشتی در شرف وقوع است، ممکن است بسیاری از معاملات را از دست بدهید.

مشکلات مربوط به واگرایی بین سقف‌ها یا کف‌های MACD

گاهی معامله‌گران سقف‌های پیشین را در MACD با سقف‌های کنونی یا کف‌های پیشین را با کف‌های کنونی مقایسه می‌کنند.

به عنوان مثال، اگر قیمت به بالاتر از سقف پیشین حرکت کند، معامله‌گران MACD را زیر نظر می‌گیرند تا بالاتر از سقف پیشین خود حرکت کند. اگر چنین نباشد، آن وضعیت را یک واگرایی یا یک سیگنال هشداردهنده در خصوص یک بازگشت می‌دانند، در حالیکه اشتباه است.

این اشتباه، مرتبط با مشکلی است که در بالا مورد بحث قرار گرفت.

سطح پایین‌تر در MACD نشان می‌دهد که قیمت شتابی که مرتبه پیش به هنگام حرکت رو به بالا داشت را ندارد (ممکن است کمتر یا کندتر حرکت کرده باشد) اما این وما به معنای مع شدن روند نیست.

همانطور که در بالا گفته شد، حرکت شدید قیمت باعث حرکتی بزرگ در MACD می‌شود؛ بزرگتر از آنچه که توسط حرکات کندتر قیمت رخ می‌دهد.

قیمت یک دارایی ممکن است به شکلی آهسته و برای مدتی بسیار طولانی بالاتر یا پایین‌تر برود. اگر این بالا و پایین‌شدن بعد از یک حرکت با شیب تندتر اتفاق بیفتد، (مسافت بیشتری در زمان کمتر طی شود) در اکثر مواقع که قیمت به آهستگی به سمت بالا حرکت می‌کند، MACD واگرایی را نشان می‌دهد.

اگر معامله‌گر فرض کند که سقف پایین‌تر در MACD به این معناست که قیمت بازگشت خواهد کرد، ممکن است فرصتی ارزشمند برای ماندن در معامله خرید و بدست آوردن سود بیشتر از حرکات رو به بالای آهسته‌تر از دست برود.

یا بدتر از این شرایط، معامله‌گر ممکن است صرفا براساس شواهد یک اندیکاتور نامناسب برای این شرایط، وارد یک پوزیشن فروش در یک روند قوی رو به بالا شود (برخلاف روند وارد معامله شود).

نمودار بالا روندی نزولی را در سهام APPL نشان می‌دهد.

روند نزولی ناشی از حرکات شدید قیمت رو به سمت پایین است که در پی آن حرکات آهسته رو به پایین نیز مشاهده می‌شود. حرکات شدید قیمت (نسبت به حرکات آهسته‌تر) همیشه باعث افت بسیار بزرگتر در MACD می‌شوند.

این مسئله هنگامی که موج بعدی قیمت تا این حد شدید نباشد، باعث واگرایی می‌شود، اما این واگرایی به هیچ وجه نشان دهنده مع شدن روند نیست.

واگرایی مثبت MACD در تمام این مدت وجود داشته، با این حال قیمت بازهم به افت خود ادامه داده است. یک معامله‌گر ممکن است به دلیل این سیگنال اشتباه مکدی، ضرر زیادی متحمل شود.

مشکل دیگر در این نوع واگرایی‌ها این است که به هنگام مع شدن واقعی قیمت، این واگرایی وجود ندارد. بنابراین، اندیکاتوری داریم که چندین سیگنال کاذب ایجاد می‌کند (واگرایی رخ می‌دهد اما قیمت مع نمی‌شود) اما از طرف دیگر در بسیاری از بازگشت قیمت‌های واقعی، سیگنالی صادر نمی‌کند.

روند و عملکرد قیمت بیشتر اهمیت دارد

به نظر می‌رسد که واگرایی MACD ابزاری مناسب برای تشخیص مع شدن روند است.

اما این مسئله نادرست است، واگرایی‌هایی MACD اطلاعات بی‌موقع ارائه داده، باعث ایجاد سیگنال‌های کاذب زیادی شده و بسیاری از سیگنال‌های واقعی را نشان نمی‌دهند.

مکدی در تحلیل تکنیکال

معامله‌گران بهتر است به جای واگرایی MACD، روی عملکرد قیمت تمرکز کنند:

  • برای اینکه یک روند نزولی، مع شود، قیمت باید یک کف و سقف بالاتر از کف و سقف‌ سابق ایجاد کند.
  • برای مع شدن یک روند صعودی، قیمت باید یک کف‌ و سقف پایین‌تر از کف و سقف‌ قبلی ایجاد کند.

تا زمانی که این اتفاق نیفتاده، مع شدن روند قیمت رخ نمی‌دهد.

مهم نیست که واگرایی وجود دارد یا خیر. معامله‌گران براساس حرکات قیمت سود می‌کنند و نه براساس حرکات MACD.

کلام آخر در مورد واگرایی MACD

همانطور که شرح دادیم، واگرایی MACD به خودی خود سیگنال بازگشت قیمت را نشان نمی‌دهد و باید پرایس اکشن را نیز تحت نظر داشت.

واگرایی‌های مکدی گاهی اوقات نشان‌دهنده مع شدن روند نیست.

این مسئله به این معنی نیست که از اندیکاتور مکدی نمی‌توان استفاده کرد. می‌توانید از مکدی استفاده کنید ولی از خطاهای آن آگاه باشید و از این اندیکاتور به تنهایی استفاده نکنید.

به جای واگرایی MACD، بیشتر روی عملکرد قیمت و روندها تمرکز داشته باشید.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

نام شرکتویژگی‌هاامتیاز
کارگزاری آگاه
  • ارائه خدمات متمایز در قالب باشگاه مشتریان
  • سامانه معاملاتی اختصاصی و کاربرپسند
  • امکان دریافت اعتبار معاملاتی
  • امکان دریافت وام قرض‌الحسنه برای معاملات
  • امکان ثبت‌نام آنلاین برای کد بورسی

اموزش بورس

در صورتی که قصد شروع معاملات در بازار ارزهای بین‌المللی را دارید، اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یک کارگزاری‌ معتبر انجام دهید:

نام بروکرویژگی‌هاامتیازلینک شروع
فارکس‌تایم
  • معاملات جفت ارزها، طلا، نفت و CFD
  • کارگزار جهانی با انواع مجوزهای معتبر از نهادهای مالی
  • دارای زبان فارسی و سرویس‌دهی به ایرانیان
  • قابلیت واریز و برداشت فوری
  • انواع حساب‌های ECN
حساب واقعی fx
2 نظر
  1. مهدی گفت:

    با توجه به مطالبی که در مورد واگرایی بیان فرمودید.آیا راهی وجود دارد بطور مثال کندل شماری یا … تا تشخیص دهیم واگرایی در مکدی فیک بوده و قیمت احتمالا بالاتر و یا پایین تر میرود . چون در این مطلب به درستی عنوان شده در خیلی از موارد واگرایی با توجه به قدرت روند فیک میباشد ولی ابزاری برای تشخیص آن وجود ندارد . اگر راهی وجود دارد لطفا بیان نماید . تشکر

    1. شجاع‌الدین جهاندیده گفت:

      متاسفانه راه و روش خاصی نمیشناسم


آموزش رایگان بورس

تعریف حد ضرر و ضرورت اجرای حد ضرر

در این مقاله که توسط تیم تولید محتوای کالج تی بورس تهیه گردیده، به دنبال آن هستیم که درصورتی که به هر دلیلی در انتخاب سهام و یا زمان خرید، اشتباه کردیم، چگونه زیان خودمان را به حداقل برسانیم. چگونه حد ضرر برای معاملات خود مشخص کنیم؟ این مباحث بر اساس سال‌ها تجربه و مطالعه در بازار بورس بدست آمده است و شامل اصول ساده‌ای است که اجرای آن‌ها می‌تواند در بلند مدت تضمین سود آوری شما در بورس باشد. با ما همراه باشید…

حد ضرر در معاملات بورس

اهمیت معین کردن حد ضرر

آیا می توانید تصور کنید در حال رانندگی در یک اتومبیل با سرعتی بسیار بالا هستید و پدال گاز را نیز تا انتها فشرده اید؛ حال بصورت ناگهانی مانعی بزرگ را در مقابل خود می بینید و این در حالی است که در تجهیزات اتومبیل شما اصلاً چیزی بنام ترمز وجود ندارد و سرانجام…! نابودی … !

حتما بخوانید: تنها راه موفقیت در بورس

فروش سهام برای جلوگیری از زیان های بیشتر

تقریباً تمام سرمایه گذاران سهام بازار بورس باید انتظار تجربه زیان را داشته باشند. اما سرمایه گذاران موفق کسانی هستند که زیان های خود را حداقل می‌کنند.

موفقیت در بورس همان‌قدر که به انتخاب دقیق سهام برنده بستگی دارد، به محدود نمودن زیان ها نیز مرتبط می‌باشد. یک استراتژی سرمایه گذاری مشخص و صریح می‌تواند شما را از زیان های سنگین حفظ کند. یکی از برتری‌های معامله گران موفق نسبت به معامله گران ناموفق در نحوه برخورد آن‌ها با شرایط نامطلوب بازار است. هنگامی که قیمت برخلاف جهت پیش بینی ما حرکت می‌کند، اگر به موقع از بازار خارج شویم از گسترش زیان جلوگیری کرده‌ایم.


بسیاری از معامله گران تازه کار و کم تجربه در بازار بورس و اوراق بهادار، معمولاً بصورت احساسی و بدون در نظر گرفتن قواعد انجام یک معامله موفق تصمیم گیری می‌کنند. بنابراین هرگز تمایل خروج با زیان از یک سهم را ندارند. در شرایطی که بیشترین سود کسب شده این معامله گران معمولآ حدود ۱۰ درصد می‌باشد، در سابقه خرید و فروش های آنها زیان های بیشتر از ۳۰ درصد نیز دیده می‌‌شود. می‌توان نتیجه گرفت که یک معامله زیان ده سود ۳ معامله سود ده را از بین می برد!
به یاد داشته باشید تنها یک گروه در بازار بورس هستند که در کف کف می‌خرند و در سقف سقف می‌فروشند. “دروغگوها”

برای جلوگیری از گسترش زیان احتمالی در بازار سهام می‌بایست بعد از فراهم بودن شرایط مناسب برای انجام معامله و قبل از اقدام به آن، حد زیان (Stop Loss) مناسب را پیدا کنیم.

حتما بخوانید: در کدام صندوق سرمایه‌گذاری کنیم؟

Stop Loss نقطه‌ای است که در صورت رسیدن قیمت سهم به آن نقطه، معامله بدون هیچ گونه شک و تردید و چون و چرا خارج می‌شود. گاهی ممکن است بعد از رسیدن قیمت سهم به Stop Loss و خارج شدن از معامله، بلافاصله روند قبمتی سهم تغییر کند. معامله گر آماتور از اینکه برای معامله خود حد زیان تعیین کرده ابراز پشیمانی می‌کند و احتمالآ در آینده چنین کاری نخواهد کرد. اما معامله گر منطقی و با تجربه به بررسی علت و ضعف استراتژی معاملاتی خود در تعیین نقطه ورود و خروج مناسب می‌پردازد. او سعی بر این می‌کند که به مرور خطای خود را در تعیین حد ضرر کاهش دهد. بنابراین معامله گر منطقی به مرور یک استراتژی تدوین می‌کند که در شرایط مختلف بازار سوددهی را برای خود تضمین می‌کند.

یکی از بزرگترین اشتباهات در فروش سهم، تغییر حد زیان بدون دلیل فنی و منطقی است. بدین ترتیب که با نزدیک شدن قیمت سهم به حد زیان، معامله گر اقدام به گسترش یا حذف حد زیان می‌کند و منتظر کمترشدن یا از بین رفتن زیان می‌ماند. در این حالت سهم همچنان در حال کاهش است ولی معامله گر با امید دادن به خود، از فروش خودداری می‌کند. این عمل پدیده “ازدواج با سهم” نامیده می‌شود. با وجود اینکه ممکن است در مواردی این حرکت موجب جبران یا کمتر شدن زیان شود اما در بلند مدت نتیجه‌ای جز از بین رفتن برنامه و استراتژی کاری نخواهد داشت.

حتما بخوانید: ۲۱ پاراگراف برتر کتاب معامله‌گر منضبط از مارس داگلاس

یعنی تا از دست دادن نیمی (یا بیشتر) از سرمایه خویش، البته همیشه اینطور نیست و موارد زیادی پیش می‌آید که ممکن است سهم ما فروخته شود و سپس سیر صعودی پیشه کند و ما را در غم از دست دادن سهم خویش داغدار کند.
این قسمت – که البته واقعیت هم دارد – همان بخش گول زننده‌ای است که بسیاری از سهامداران را دچار مشکل حاد می‌کند. عدم تعیین حد سود و ضرر در خرید و فروش سهام یعنی عدم داشتن برنامه و یعنی عدم مدیریت سرمایه و ریسک خود.

گاهی تصور می‌شود وقتی متحمل ضرر می‌شویم می‌توانیم با همان مقدار سود دوباره سرمایه اولیه خود را برگردانیم، که این تصور بسیار نادرست است.
با مثال بیشتر مشخص می‌شود:
فرض کنید در معامله ای شما ۱۰ درصد زیان کردید، برای جبران آن دیگر سود ۱۰ درصد کافی نیست، شما باید ۱۱٫۱ درصد سود کرده تا به سرمایه اصلی خود برسید.
اگر زیان شما ۲۰درصد باشد، باید در معامله بعدی ۲۵ درصد سود کنید و اگر در معامله ای ۵۰ درصد زیان کنید باید ۱۰۰درصد سود در معامله بعدی کسب نمایید تا سرمایه اولیه شما برگردد.

حتما بخوانید: ۳ گام اساسی در بازار بورس

چه موقع و به چه صورت حد ضرر را باید اعمال کنیم؟

فعال شدن حد ضرر در یک معامله بورسی به مفهوم تثبیت قیمت پایانی سهم زیر قیمت حد ضرر است. یعنی بر اساس استراتژی که مکتوب کرده‌اید، اگر قیمت پایانی سهم شما از حد ضررتان پایین‌تر رفت، می‌بایست اقدام به فروش سهم نمایید.
یکی از دلایل رعایت حد ضرر از منظر معامله گری اینست که خواب سرمایه شما را از بین می‌برد. ممکن است سهمی که شما حد ضرر آن را رعایت نکرده اید، پس از مدتی دوباره به قیمت بالای حد ضرر برگردد و شاید از نظر یک تریدر معمولی، نیاز به رعایت حد ضرر نباشد. اما یک تریدر حرفه‌ای به این نکته اینطور نگاه می‌کند که عدم رعایت حد ضرر موجب می‌شود که در یک بعد قضیه سرمایه وی از خواب زیادی برخوردار شود و از سودهای دیگر بازار باز بماند. همچنین گذشت زمان و بازنگری سهم به قیمت های قبلی موجب خستگی سهامدار و فروش در ضرر بیشتر خواهد شد.

عوامل موثر در حد ضرر معاملات بازار بورس چیست؟

  • وضعیت کلی بازار بورس

  • خصوصیات فردی و روحی سرمایه گذار سهام

  • مقدار ریسک

  • میزان سرمایه

  • قصد از سرمایه گذاری (بلند، میان یا کوتاه مدت)

  • انتظارات از سهم

  • تاریخچه نوسانات آن سهم

  • خطوط مقاومت و حمایت قیمتی سهم

حتما بخوانید: ۱۰ نکته که هر سهام داری باید بداند

چگونه در معاملات بورس، حد ضرر را مشخص کنیم؟

روش‌های متعددی برای تعیین حد ضرر در فروش سهام وجود دارد، که می‌تواند مبتنی بر فاصله قیمتی از قیمت خرید و یا توسط اندیکاتور خاصی تعیین شود. در ذیل به چند مورد از پرکاربردترین روش‌های اعمال حد ضرر را عنوان می‌کنیم:

دسته اول: حد ضرر فیکس یا ثابت

این روش بسیار ساده است. در این روش معامله گر مقدار قیمتی مشخصی به عنوان حد ضرر در نظر گرفته می‌شود.

مقدار ثابت عددی از قیمت سهام

مثلا تریدر حد ضرر برای فروش سهم را ۱۰ تومان برای خودش قرار می‌دهد و با کاهش ۱۰ تومانی قیمت سهام اقدام به فروش می‌کند. این روش در بازار بورس ایران کارایی چندانی ندارد.

درصد ثابتی از قیمت خرید

تجربه در بازار بورس ایران نشان می‌دهد؛ که سهامی که به خوبی و براساس مطالعه دقیق چه از نظر تحلیل بنیادی (سود، رشد، فروش و …) و چه از نظر تحلیل تکنیکال )جو بازار) انتخاب شده‌اند و در زمان و قیمت مناسب خریداری شده اند، به ندرت با کاهش در حد ۳ الی ۵ درصد مواجه می‌شوند. بنابراین هر گاه سهام شما بیش از ۳ الی ۵ درصد (با توجه به ذات سهم مورد نظر) از قیمت خرید خود را از دست داد بدانید در چیزی اشتباه کرده‌اید. سهام هر گاه با کاهش شدید در قیمت مواجه می‌شوند، به دلیل آنکه انتظارات مثبت در رابطه با آن‌ها در بازار از بین می‌رود، به سختی می‌تواند به سطح اول خود برگردند. هر چه شدت این کاهش بیشتر باشد، سختی بازگشت نیز بیشتر می‌باشد. به هر حال ممکن است استثناهایی نیز در مورد قانون درصدی مشاهده کنید ولی به هر حال به آن پای‌بند باشید، چرا که این قانون شما را در مقابل زیان بیش از ۵ درصد بیمه می‌کند.

حتما بخوانید: چگونه سرمایه خود را در ۳ سطل مدیریت کنیم؟

مقایسه با کلیت و سهام دیگر بازار

در دوران پس از خرید سهام، بسیار مهم است که رفتار سهم را نسبت به کل بازار بورس و صنعت مورد بررسی قرار داد. مثلاً اگر کل بازار بورس در حال رشد است ولی سهام شما همچنان در جای اول خود مانده است این می‌تواند یک هشدار باشد. در بازار مثبت، سهام برنده، بیشترین اقبال را خواهند داشت. بنابراین اگر رشد سهام شما در مقایسه با رشد بازار ناچیز است باید سهام را بار دیگر مورد مطالعه قرار داد، حتی زمانی که ۵ درصد از قیمت خرید خود پایینتر نیامده باشد.

دسته دوم؛ حد ضرر مکانیکال:

این روش نیز ساده است و در این مورد معامله گر از اندیکاتورها برای تعیین حد ضرر استفاده می‌کند و سیگنال خروج را از اندیکاتورها دریافت می‌کند.

نبایدها در مورد حد ضرر

  • حدضرر تان در فروش سهم نباید بیشتر از ۱۰ درصد باشد. یعنی طوری نباشد که ۱۰ درصد از مبلغ خرید سهم را ازدست بدهید.
  • در یک معامله نباید حد ضررتان در فروش سهم بیشتر از ۲ درصد کل سرمایه تان باشد.
  • حد ضرر را با نزدیک شدن قیمت سهم به آن، جابجا نکنید.

حتما بخوانید: چگونه سهام عرضه اولیه ارزشمند را تشخیص دهیم؟

نتیجه گیری:

تعیین کردن حد ضرر برای فروش سهام و خارج شدن از آن بسیار ضروری است. در خرید و فروش سهام به هیچ عنوان احساسی رفتار نکنید. چنانچه سهامی که خریداری کرده‌اید روند نزولی دارد، با توجه به حد ضرری که مشخص کرده‌اید از آن خارج شوید تا بیشتر متضرر نشوید.


آموزش رایگان بورس

سهم بنیادی چیست؟

برای اینکه یک سرمایه گذاری خوب در بورس داشته باشیم ابتدا نیازمند یک استراتژی مناسب بر اساس مدت زمان، بازده انتظاری و میزان ریسک پذیری هستیم. در این راستا اولین قدم، شناسایی سهام شرکت‌ها با استفاده از یکی از متدهای حرفه‌ای تجزیه و تحلیل است. برای انتخاب یک سهم معیارهای مشخصی وجود دارد مانند چشم انداز صنعت، میزان سودآوری، میزان نقدینگی، بدهی­‌ها، نسبت قیمت به سود، درصد شناور آزاد، قدرت نقد شوندگی، ت شرکت در تقسیم سود، ترکیب سهامداران، سابقه قیمتی سهام و …. از سوی دیگر برای انتخاب سهام باید خصوصیات شخصیتی فرد، سود مدنظر و میزان ریسک پذیری فردی را نیز مدنظر قرار دهیم. یکی از روش‌های اصلی در رابطه با انتخاب سهم، تحلیل بنیادی سهام است؛ که به وسیله آن می‌توان یک سهم بنیادی ارزنده را انتخاب نمود. تحلیل بنیادی یک شرکت در برگیرنده تحلیل صورت­‌های مالی شرکت، نحوه مدیریت، جایگاه رقابتی شرکت، سنجش رقبا و بازارهای وابسته و پیش بینی فروش و هزینه هست. در این روش اساس پیش بینی بر واقعیت وجودی شرکت قرار داده شده است. در این راستا معامله­‌گر با تحلیل رویدادها و اخبار بر اساس دانش خود به پیش بینی سهم می­‌پردازد. اساس نظر تحلیل­ گران بنیادی این است که تمام تغییرات در قیمت یک سهم حتما یک علت بنیادی که ناشی از تغییرات سودآوری شرکت هست، دارد. “سهمی که از روش بنیادی انتخاب و خرید می‌شود سهم بنیادی نام دارد”. حال برای مشخص شدن زوایای مختلف یک سهم بنیادی، لازم است تجزیه و تحلیل بنیادی را دقیق‌تر بررسی نماییم.

چارچوب تحلیل و سهم بنیادی

چارچوب تحلیل و سهم بنیادی

برای انتخاب یک سهم بنیادی سرمایه‌گذار ابتدا اقتصاد کشور و اقتصاد جهانی را تجزیه و تحلیل می­‌کند تا بتواند زمان مناسب ورود را تشخیص دهد. سپس به تحلیل صنایع می‌پردازد تا بیابد کدام بخش دارای چشم اندازهای آتی مناسبی برای سرمایه­ گذاری است و در گام آخر، اگر فرد بدین نتیجه رسد که زمان ورود مناسب است و صنایع مناسبی در اقتصاد فعالیت دارند به تحلیل شرکت‌های مربوط می‌پردازد. تحلیل اساسی در راستای انتخاب سهم بنیادی در سطح یک شرکت شامل تحلیل عوامل اصلی مالی از جمله سودآوری شرکت را برای تعیین ارزش ذاتی هست. این متغیرها شامل فروش، استهلاک، حاشیه سود، منابع مالی، نرخ مالیات، گردش دارایی‌ها است. گام بعدی در جهت انتخاب سهم بنیادی می‌تواند شامل سنجش جایگاه رقابتی شرکت در صنعت مربوطه، سطح تکنولوژی، کیفیت مدیریت، رقابت خارجی و … باشد. تعدادی از این عوامل تحت کنترل خود شرکت است که باید در انتخاب سهم بنیادی مورد توجه قرار گیرد و به صورت اجمالی به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

  • سودآوری

قطعا بهترین عامل برتری یک سهم میزان سودآوری آن است. سود را از چند جهت می‌توان بررسی کرد:

  1. از نظر درآمد
  2. بر اساس فروش
  3. بر اساس دارایی
  4. بر اساس حقوق صاحبان سهام

هرچقدر سودآوری یک شرکت بالاتر باشد قطعا در اولویت انتخاب سهام بنیادی ما قرار خواهد گرفت.

eid99
  • ثبات سود آوری

توجه به سود در یک سال، ااما مبنای درستی برای تصمیم‌گیری نیست چرا که ممکن است سود ادامه دار نباشد؛ بنابراین باید در انتخاب سهام بنیادی به معیار ثبات سودآوری توجه شود.

  • نسبت سود تقسیمی هر سهم

باید توجه داشت که این نسبت نباید در کوتاه مدت مورد توجه قرار گیرد و باید در بلندمدت بررسی گردد و روند بلندمدت آن آیتم مهمی در انتخاب سهام بنیادی هست.

  • نسبت E/P و P/E هر سهم

این نسبت‌ها مبلغ سود به ازای ارزش اسمی سهام را نشان می‌دهد. در واقع برای مقایسه شرکت‌ها با یکدیگر رقم سود نسبت به قیمت بازار را مورد بررسی قرار می‌دهیم؛ و میزان پایین‌تر به عنوان یک امتیاز برای انتخاب سهام بنیادی در نظر گرفته می­‌شود.

  • ارزش ویژه هر سهم

ارزش ویژه هر سهم نسبت به ارزش اسمی سنجیده می­‌شود و هرچه ارزش ویژه از ارزش اسمی بیشتر باشد سهام آن شرکت از موقعیت مستحکم تری برخوردار است؛ بنابراین تفاوت ارزش ویژه نسبت به اسمی بالاتر امتیاز مثبت درانتخاب سهام بنیادی است.

یک مطلب جالب دیگر بخوانید؛  چگونه در سامانه سجام بورس ثبت نام کنیم؟ آموزش گام به گام و ویدیویی نحوه ثبت نام در سجام
  • ساختار تامین مالی شرکت

ساختار تامین مالی شرکت که شامل بدهی‌ها، حقوق صاحبان سهام است تاثیر زیادی در عملکرد و سود سازی شرکت دارد لذا توجه به ساختار تامین مالی و ترکیب‌بندی آن در انتخاب سهام بنیادی بسیار مهم هست.

  • جهت و تاریخ پرداخت سود سهام

هرچه سود نقدی هر سهم سریع‌تر پرداخت شود برای سهامداران مفیدتر خواهد بود؛ و در نتیجه سهمی با بازه پرداخت سود کوتاه‌تر در اولویت انتخاب سهام بنیادی قرار خواهد داشت.

  • انتشار مستمر اطلاعات و اخبار

هرچه شرکت دارای اطلاعات شفاف‌تری باشد، افراد با داشتن اطلاعات کافی می‌توانند به راحتی تصمیم‌گیری نمایند بنابراین شرکت‌های شفاف‌تر دارای سهام بنیادی‌تر خواهند بود.

  • عمر شرکت و میزان استهلاک

هرچه استهلاک ماشین آلات بیشتر باشد قطعا سودآوری شرکت پایین‌تر خواهد بود و در نتیجه از امتیاز سهام بنیادی شرکت کاسته خواهد شد. به طور کلی عوامل بیان شده کیفیت بنیادی یک سهم را مشخص خواهد کرد و به وسیله تحلیل آن‌ها می­‌توان یک سهم بنیادی ارزنده را انتخاب نمود. باید توجه داشت که در روش­‌های تحلیلی ۸۰ درصد اقتصاد بازار مبتنی بر حالات روانی افراد و ۲۰ درصد بر پایه منطق است. در حالی که تحلیل بنیادی وزن منطق را بالاتر در نظر می‌گیرد، ولی به طور کلی اهمیت حالات روانی را نمی‌توان مدنظر قرار نداد و نباید این را فراموش کرد که تحلیل سهم “بیش از آنکه یک علم باشد یک هنر” است و لازم است به صورت تخصصی فراگرفته شود.


آموزش رایگان بورس

مقدمات تحلیل تکنیکال؛ که لازم است بدانیم

 

به نام او که جان را فکرت آموخت

با یاد و نام خدا و عرض سلام خدمت شما عزیزان، یکی دیگر از جلسات آموزش بورس از صفر را با یکدیگر آغاز می کنیم. سعی ما بر آن بود تا مهمترین مباحث مربوط به مقدمات آشنایی با بازار سرمایه در جلسات قبلی به صورت مختصر و مفید خدمت شما عزیزان ارائه گردد و در این جلسه به عنوان نخستین جلسه از آموزش تحلیل تکنیکال قصد داریم تا مطالبی را به عنوان مطالب مقدماتی در تحلیل تکنیکال خدمت شما همراهان ارائه نماییم.

بیل ویلیامز می گوید: با بازار برقص، بازاری که همواره با حرکات هارمونیک، به بالا و پایین در حرکت است، به آن اعتماد کن، قدردان آن باش و حتی بالاتر از آن، دوستش بدار.

بازار تا چه زمانی صعود خواهد داشت؟ و یا اینکه چه زمانی اصلاح سهم تمام خواهد شد؟ نقطه ورود و خروج یک سهم کجاست؟؛ اینها ابتدایی ترین سوالات و نگرانی هایی است که دائما ذهن همه ما را به عنوان معامله گر در بازار به خود مشغول کرده و این ما هستیم که باید بتوانیم با استفاده از روشهای تجزیه و تحلیلی که در بازار سرمایه وجود دارد به این سوالات پاسخ دهیم.

به طور کلی در ادبیات بازار سرمایه دو مکتب فکری حاکم است؛ 1- تجزیه و تحلیل های بنیادی و 2- تجزیه و تحلیل های تکنیکال که هر معامله گر بر اساس استراتژی معاملاتی که دارد، از یکی از این روشها و یا ترکیبی از دو روش برای انجام معاملات خود استفاده می نماید.

 هر دو روش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی همواره سعی دارند جهت حرکت قیمتها در آینده را پیش بینی نمایند.

بنیادگرایان بر این اصل معتقدند که هر سهم دارای یک ارزش ذاتی است که عوامل بنیادی حاکم بر آن سهم موجب می شوند، قیمت سهم در بلندمدت این ارزش ذاتی را پوشش دهد.

تکنیکالیستها بر این باورند که تغییرات قیمت یک سهم در گذشته و نیز اندازه و حجم معاملات آن سهم از یک الگو پیروی می کنند. بنابراین با تمرکز بر روی قیمتها، امکان پیش بینی قیمت در آینده فراهم می گردد. به بیان دیگر همه تحلیلگران تکنیکال براین باورند که تغییرات قیمت تابعی از عرضه و تقاضاست؛ چنانچه تقاضا برای یک سهم بیش از عرضه باشد آنگاه قیمت سهم صعود خواهد کرد و اگر عرضه برتقاضا پیشی گیرد قیمت رو به کاهش خواهد رفت.

پایه های اصلی تحلیل تکنیکال را می توان در سه مبحث مهم خلاصه نمود:

1- همه چیز در قیمت لحاظ شده است: قریب به اتفاق تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که نیروها و عواملی که عرضه و تقاضا را تغییر می دهند؛ همچون فاکتورهای اقتصاد کلان و برآیند تغییرات فاندامنتال، روانشناسی بازار سرمایه و بسیاری از فاکتورهای مرتبط با اقتصاد بازار، دارای تاثیراتی می باشند که بر روی قیمتها اثرگذار است. بنابراین می توان گفت قیمت هر سهمی همه عوامل فاندامنتالی که بر شرکت تاثیر دارد یا می تواند داشته باشد را منعکس می کند. 
2-  قیمت ها بر اساس روندها حرکت می کنند:هدف تحلیلگران تکنیکال از ترسیم نمودار قیمت، شناسایی روند و پیش بینی جهت حرکت روند در آینده است. لذا بعد از تثبیت یک روند، حرکت قیمت در آینده، در همان جهت خواهد بود و روندها تا زمانی که عوامل خارجی برآنها تاثیر نگذاشته جهت خود را حفظ می کنند .
3- تاریخ تکرار می شود:تاریخ عمدتا از لحاظ حرکت قیمت، تمایل به تکرار شدن دارد که این اصل به روانشناسی بازار نسبت داده می شود. به بیان دیگر، معامله گران تمایل دارند در طول زمان واکنش مشابهی نسبت به نوسانات بازار از خود نشان دهند.

گذری بر نظریه داو:

درسال 82، کمپانی داو جونز توسط دو شریک تجاری به نام های چار داو  و  ادوارد جونز تاسیس گردید. در همان سال ها چار داو نظریات خود در رابطه با بازار سرمایه را در قالب مقالاتی برای مجله وال استریت ارائه می نمود، این در حالی بود که متاسفانه هرگز چار داو نظریاتش را در قالب یک کتاب مدون به چاپ نرساند و همه آنچه اکنون از او باقی مانده، همان مقالاتی است که یک قرن پیش بر اساس رفتار بازار سرمایه برای مجله وال استریت نوشته است .
اکثر محققان بازارسرمایه و تحلیلگران تکنیکی بر این باورند که پایه و اساس آنچه امروزه به عنوان تحلیل تکنیکال شناخته می شود، در واقع همان نظریه های داو است که در حدود یک قرن پیش توسط او ارائه شده است و بر همین اساس او را به عنوان پدر علم تحلیل تکنیکال  می شناسند.

همچنین بخوانید :  الگوی سقف دوقلو

در ادامه بحث امروز به صورت اجمالی گذری بر نظریات داو به عنوان پایه و اساس تحلیل تکنیکال خواهیم داشت:

  • همه چیز در میانگین ها لحاظ می شود:

همانطور که قبلا نیز اشاره شد تمامی عوامل اقتصادی و غیراقتصادی موثر بر عرضه و تقاضا در قیمتها لحاظ می گردند و از طریق قیمتها تاثیر خود بر میانگین ها را خواهند داشت. بنابراین میانگین ها یکی از مهمترین مولفه های تحلیل تکنیکال است.

  • بازار دارای سه نوع روند است:

بازار دارای سه نوع روند بنام های روند صعودی ، روند نزولی و روند خنثی دارد که به تفصیل در مباحث بعدی به توضیح آن خواهیم پرداخت.

 

  • روندهای بزرگ دارای سه مرحله هستند:

الف) مرحله تراکم یا تجمیع که سرمایه گذاران آگاه در این مرحله پیش بینی درستی از روند بازار خواهند داشت و اقدام به ورود به بازار میکنند. ب) مرحله مشارکت عمومی که زمانی است که اکثر تحلیل گران تکنیکی شروع به سرمایه گذاری می کنند و قیمت سریعا شروع به رشد میکند و اخبار اقتصادی مساعدی منتشر می شود. ج) مرحله توزیع زمانی است که به صورت گسترده رومه ها و سایر منابع خبری و تحلیلی به انتشار اخبار و تحلیل های مثبت اقدام می کنند و مشارکت عمومی به حداکثر می رسد و حجم معاملات افزایش می یابد.

  • شاخص ها باید یکدیگر را تایید کنند :

هر اخطار و یا تغییری در بازار زمانی دارای اهمیت است که شاخص های مرتبط که در جلسات آینده با آنها آشنا خواهیم شد اخطارها و علامتهای یکسان صادر نمایند و اگر دو شاخص واگرا و خلاف جهت یکدیگر باشند، روند بازار پا برجا نخواهد ماند.

  • حجم معاملات باید روند را تصدیق نماید:

در روندهای صعودی باید حجم معاملات به همراه افزایش قیمتها، افزایش را تجربه نماید و در روند نزولی حجم معاملات در نوسانات مثبت باید افت و در نوسانات رو به پایین، افزایش را تجربه کند. به بیان ساده تر حجم معاملات می بایست همسو با جهت روند اصلی باشد.

همچنین بخوانید :  الگوي جزیره چند روزه فوقانی

  • روندها تا زمانی که اخطارهای قطعی بازگشت را دریافت نکنند به حرکت خود ادامه خواهند داد.

به عنوان مطلب پایانی در این جلسه باید بگوییم که به طور کلی ما در تحلیل تکنیکال به دنبال 3 چیز هستیم:

1- زمان تغییر وضعیت

2- میزان تغییر قیمت

3- تعیین جهت حرکت

 

 


مطالب مرتبط :


  1. استراتژی های معاملاتی  
    ۱۳۹۷/۰۷/۰۹
  2. الگوهای ادامه دهنده روند  
    ۱۳۹۷/۰۷/۰۶
  3. الگوهای ترکیبی سه شمعی  
    ۱۳۹۷/۰۷/۰۴
  4. الگوهای ترکیبی دو شمعی  
    ۱۳۹۷/۰۷/۰۳
  5. اصول الگوهای نزولی  
    ۱۳۹۷/۰۷/۰۲

آموزش رایگان بورس

آموزش بورس از صفر تا صد ( آموزش بورس آنلاین و حضوری )

ورود و ثبت نام

دسته بندی‌ مقالات

    دوره آموزش بورس معامله گر حرفه ای | حضوری و غیرحضوری

    آموزش بورس از صفر تا صد ( آموزش بورس آنلاین و حضوری ) > دوره آموزش بورس معامله گر حرفه ای | حضوری و غیرحضوری

    توضیحات دوره توسط مهندس ایمان صاحبدادی 

    مدت دوره

    40 ساعت

    تعداد جلسات

    10 جلسه 4 ساعته

    سطح دوره

    مبتدی تا حرفه‌ای

    دوره آموزش بورس از صفر تا صد با عنوان معامله‌گر حرفه‌ای توسط کالج تی بورس به دو روش حضوری و آموزش آنلاین برگزار می‌شود.

    این دوره متشکل از کاربردی‌ترین سرفصل‌های آموزشی ورود به بازار بورس است که اعتقاد داریم هر فردی با فراگرفتن این سرفصل‌ها و مطالب آموزشی می‌تواند به یک معامله‌گر حرفه‌ای تبدیل شده و در بازار به‌صورت حرفه‌ای خرید و فروش کند.

    عناوین آموزشی دوره معامله‌گر حرفه‌ای شامل تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، تحلیل تکنیکال، علم مدیریت سرمایه، رفتارشناسی بازار و روانشناسی معامله گر می‌باشد. با ما در ادامه همراه باشید.

    مدت‌زمان دوره آموزش بورس از صفر تا صد ۳ ماه است و جلسات آموزشی برای هر کد حضوری در هفته یک‌بار و به مدت ۴ساعت برگزار می‌گردد و این امکان وجود دارد که افراد می‌توانند با توجه به برنامه شخصی خود یکی از روزهای هفته را به‌عنوان کد آموزشی انتخاب کنند.

    متقاضیان با شرکت در این دوره از ۴۰ ساعت آموزش، بینهایت ساعت جلسات پشتیبانی اختصاصی در حین دوره و پس از آن در قالب جلسات آموزش رایگان بورس (بورس پلاس) و پشتیبانی بدون محدودیت زمانی در خریدوفروش‌ها برخوردار می‌باشند.

    بعد از اتمام دوره، شروع خرید و فروش ها تماماً با پشتیبانی اساتید مجموعه انجام خواهد شد تا مهارت معامله‌گری نیز در افراد افزایش پیدا کند.

     

     

    سرفصل‌های دوره معامله گر حرفه ای | آموزش سرمایه گذاری در بورس

    تحلیل بنیادی

    تحلیل تکنیکال

    تحلیل رفتارشناسی

    مدیریت سرمایه

    روانشناسی معامله گر

    ضمانت بازگشت وجه در صورت عدم رضایت از دوره آموزش بورس

    تمامی شرکت‌کنندگان دوره‌های کالج تی بورس در تمامی شهرها به صورت حضوری و یا عزیزان شرکت‌کننده در دوره آموزش بورس آنلاین می‌توانند بعد از شروع دوره و گذراندن جلسه اول و دوم و قبل از شروع جلسه سوم در صورت عدم رضایت به هر دلیل تمامی وجه خود را دریافت کنند.

    معیار رضایت از دوره، فقط نظر شخصی شماست.

    آموزش آنلاین بورس

    دوره آموزش بورس آنلاین | غیر حضوری

    ما در دوره آموزش بورس آنلاین ، فیلم آموزشی جلسات دوره را برای شما ارسال می کنیم و شما با کمک پشتیبان خصوصی خود که از ابتدا تا انتهای مسیر در کنار شما خواهد بود، تمرین جلسات را حل کرده و فیلم بعدی برایتان ارسال خواهد شد.
    در صورت تمایل به شرکت در دوره آموزش بورس آنلاین در کادر زیر ثبت نام کنید تا پشتیبان با شما تماس گرفته و شما را در مسیر انتخاب کمک کند.

    آموزش سرمایه گذاری در بورس

    دوره آموزش بورس | حضوری

    در صورت تمایل به شرکت در دوره حضوری معامله گر حرفه ای  | آموزش بورس از صفر تا صد استراتژی کالج تی بورس می‌توانید بر روی شهر مورد نظر خود کلیک کنید:

    کلاس آموزش بورس در رشت

    کلاس آموزش بورس در اهواز

    کلاس آموزش بورس در شاهرود

    کلاس آموزش بورس در سبزوار

    کلاس آموزش بورس در نیشابور

    کلاس آموزش بورس در بجنورد

    کلاس آموزش بورس در مشهد

    کلاس آموزش بورس در شیراز

    کلاس آموزش بورس در تهران

    کلاس آموزش بورس در اصفهان

    کلاس آموزش بورس در کرمان

    کلاس آموزش بورس در ساری

    ویژگی‌های دوره آنلاین آموزش بورس

    آموزش بورس در مشهد

    آموزش صفر تا صد استراتژی کالج تی بورس

    ما در این دوره از صفر تا صد استراتژی کالج تی بورس را به شما آموزش خواهیم داد. به شکلی که شما به هیچ دوره دیگری برای ورود به بازار بورس نیاز نخواهید داشت.

    آموزش بورس در مشهد

    پشتیبانی حرفه ای

    دوره دارای پشتیبان‌های حرفه‌ای هست، که در طول دوره و حتی پس از اتمام دوره به صورت رایگان پاسخگوی سؤالات شما خواهند بود.

    آموزش بورس در مشهد

    وبینار آموزش رایگان بورس پلاس

    هر هفته وبینار آموزش رایگان بورس جهت رفع اشکالات دانش‌آموختگان برگزار می‌شود.

    آموزش بورس در مشهد

    مدرسین و مربیان معامله گر

    تمامی مدرسین و مربیان این دوره، معامله گر حرفه ای بورس هستند و شما هر زمان که تمایل داشته باشید می‌توانید پرتفوی و معاملات آنان را در بورس مشاهده کنید.

    آموزش بورس در مشهد

    بروزرسانی رایگان دوره

    در دوره معامله گر حرفه ای شما یک‌بار هزینه پرداخت می‌کنید و کلیه بروزرسانی‌های دوره برایتان رایگان خواهد بود.

    آموزش بورس در مشهد

    شرایط پرداخت

    دارای شرایط ویژه پرداخت که می‌توانید به‌صورت اقساطی هزینه دوره را پرداخت کنید.

    دستاورد دانش‌آموختگان کالج تی بورس

    چطور می‌تونم برای دریافت کد بورسی آنلاین اقدام کنم؟

    کلیه افرادی که می‌خواهند در بازار بورس، شروع به معامله کنند، باید پیش از هر اقدامی، کد بورسی دریافت نمایند. کد بورسی، شناسه واحدی است که از تعدادی حرف و عدد تشکیل شده است و برای هر شخص، منحصر به فرد است.

    افراد می‌بایست کد بورسی خود را از طربق یکی از کارگزاران رسمی بازار بورس اخذ نمایند. در واقع کارگزار، واسطه بین معامله گر و بازار بورس است و کلیه معامله‌گران می‌بایست معاملات خود را از طریق پلتفرم آن انجام دهند. شما می‌توانید کد بورسی آنلاین و غیرحضوری خود را از طریق لینک زیر دریافت کنید.

    دریافت سریع کد بورسی غیر حضوری

    آموزش دریافت کد بورسی غیرحضوری

    چرا باید در دوره آنلاین آموزش بورس شرکت کنم؟

    چرا باید در دوره غیرحضوری آموزش بورس - معامله گر حرفه ای شرکت کنیم؟

    یکی از فاکتورهای مهم در آموزش بورس، پشتیبانی از آن است. آیا دوره معامله‌گر حرفه‌ای کالج تی بورس این فاکتور را دارد؟

    مدرسین آموزش بورس در کنار علم بالا باید تجربه کافی در آن بازار را داشته باشند. چه تیمی دوره معامله‌گر حرفه‌ای را برگزار می‌کنند؟

    آیا آموزش ها و انتقال مطالب محدود به کلاس‌های حضوری است؟

    در فاصله بین دو جلسه چگونه می‌توان مطالب را مرور کنیم؟

    اگر بعضی از مفاهیم را در جلسات کلاس آموزش بورس متوجه نشدیم، چه باید بکنیم؟

    آیا مطالب آموزشی در کلاس آموزش بورس کالج تی‌بورس کاربردی هست؟

    آیا شرکت در کلاس آموزش بورس کالج تی بورس نیاز به پیشنیاز دارد؟

    با شرکت دراین کلاس آموزش بورس، بازهم نیاز به‌صرف وقت و هزینه برای یادگیری بورس هست یا خیر؟

    درخواست مشاوره رایگان

    کليه حقوق مادی و معنوی متعلق به گروه آموزشی - تحلیلی تی بورس می‌باشد.


      آموزش رایگان بورس

      آخرین جستجو ها